Регулирование криптовалют в Мире

Материал из BitcoinWiki
Это утверждённая версия страницы. Она же — наиболее свежая версия.
Перейти к: навигация, поиск
Регулирование криптовалюты в мире – США, Англия

Регулирование криптовалют в мире имеет целью формирование и структуризацию нормативно-правовой базы в виде законов, актов, различных указов по регулированию криптовалют.

Роль регулирования на финансовых рынках[править]

С 1929 года на рынке было несколько бумов и обвалов. Последний обвал рынка, который принял поистине глобальные масштабы, произошел в 2008 году. Центральное место в этом крахе занимал тот факт, что он включал новый тип рыночных инструментов, называемых обеспеченными долговыми обязательствами (CDO). Они инвестировали в кредитные дефолтные свопы и другие активы, привязанные к рынку субстандартных ипотечных кредитов США.

Однако эти документы не были регламентированы. Многие инвесторы, которые их покупали, на самом деле не знали, как работают эти производные инструменты. Кроме того, банки, которые выпустили эти активы, не знали в полной мере, что эти активы могут принести на рынок. Поэтому, когда рынок субстандартного ипотечного кредитования рухнул, это влияние ощущалось во всем мире.

Проблема с новыми активами[править]

Эти активы часто не понимаются должным образом и не регулируются, когда они попадают на рынки.

С одной стороны, у вас есть инвесторы, которые в значительной степени не знают, как работают основы этих активов и что движет ценами.

С другой стороны, у вас есть регуляторы, которые либо не желают душить рынки чрезмерным регулированием. Лишь немногие регуляторы берут быка за рог и штампуют свои регулирующие полномочия на этих рынках.

С этой ситуацией столкнулись трейдеры и регуляторы, когда бинарные опционы были запущены в 2008 году. В то время как США четко определили и отрегулировали свой рынок бинарных опционов, регуляторы в других частях мира оставили их нерегулируемыми.

Сейчас мы находимся в ситуации, когда технология блокчейн, первоначально созданная для использования в качестве платформ или сетей, на которых смарт-контракты могут выполняться в экосистеме и оплачиваться с использованием криптовалюты этой экосистемы, теперь используется для создания продуктов, которые продаются и продаются инвесторам в качестве финансовых инструментов.

Токены, ICO, новые крипто и CFD на основе криптовалют теперь торгуются в качестве финансовых активов и во многих случаях без регулирования.

Что можно регулировать в криптовалютах?[править]

Были громкие призывы «регулировать» криптовалюты с разных сторон; однако, похоже, нет консенсуса относительно того, какие действия будут представлять собой «регулирование» криптовалютных рынков.

Для некоторых правительств регулирование означает требование к криптовалютным биржам собирать документацию от своих трейдеров, чтобы знать, кто они, где они получают свои средства и где они живут.

Для других регулирование означает полное закрытие бирж и все, что связано с криптографией в целом. Некоторые страны все еще пытаются определить, как будут выглядеть регулируемые криптовалютные рынки в их юрисдикциях.

Глобальное состояние регулирования криптовалют[править]

Соединенные Штаты[править]

В настоящее время нет ясности в направлении политики в отношении регулирования криптовалют в США. Согласно правилам США, сигналы регулирования криптовалюты от SEC и комиссии по торговле товарами и фьючерсами (CFTC), похоже, расходятся. Декларация службы внутренних доходов (IRS), которая рассматривает криптовалюты как налогооблагаемое имущество, а не как валюты, добавила еще одно измерение к ситуации.

SEC заявляет, что она не одобрила никаких криптовалютных активов для торговли. Это фактически означает, что с точки зрения SEC, первоначальные предложения монет (ICO), Etf и другие криптоактивы не одобрены для торговли в США SEC.

С другой стороны, CFTC рассматривает Биткоин как товар и не только лицензировал фьючерсы на Биткойны для торговли на CBOE и CME, он также лицензировал биржи для предложения криптовалютных активов для торговли (GDAX и Gemini). CFTC также имеет правоприменительные полномочия и использовал это для возбуждения судебного преследования в двух случаях, когда считалось, что схемы Криптовалютных Понци были в действии.

Опасения, что криптовалюты могут быть использованы для отмывания денег были озвучены правоохранительными органами в США. Были произведены аресты и изъятия Биткойнов. Крупные банки (Goldman Sachs и JPMorgan Chase) также запретили использовать свои кредитные и дебетовые карты для финансирования криптовалютных торговых счетов.

Китай[править]

Позицию Китая лучше всего можно охарактеризовать как позицию протекционизма. Учитывая, что alibaba, baidu и weibo и процветают на местном рынке, где компания Amazon, Google и Facebook уже управлял государством Фиат, это не совсем удивительно видеть, что Китай добился мощных движений, чтобы обуздать криптовалюты деятельность всех видов, и скрытая поддержка “китайского Эфириума” NEO. Дешевое и обильное энергоснабжение Китая, дешевая рабочая сила и обилие фабрик, которые выпускают оборудование, которое можно использовать для добычи криптовалют, на протяжении многих лет привели к притоку шахтеров и бирж. Тем не менее, широкий запрет в сентябре 2017 года, который нацелен на новые ICO, попросил местные биржи закрыть, вызвал крупный переворот на этом рынке. Многие биржи переехали в соседний Гонконг для работы. Однако официального запрета на торговлю криптовалютами не существует.

Китай также открыт для технологии блокчейн, но только если она используется для создания поддерживаемой государством криптовалюты. Испытания и испытания проводились Центральным банком Китая. Можно сказать, что политика Китая по регулированию криптовалют, похоже, движется в том же протекционистском направлении, что и в цифровом пространстве. Государство предпочло бы иметь криптовалюту, которой оно владеет и контролирует, и предпочло бы покончить с “западными” криптовалютами.

Южная Корея[править]

Южная Корея является крупным игроком на криптовалютных рынках, потому что она имеет большое население трейдеров, которые покупают и продают на криптовалютных биржах. В стране также проходят некоторые крупные обмены.

Однако это создало некоторые проблемы, поскольку шпионское агентство Южной Кореи указало, что некоторые из криптографических ограблений, совершенных на местных биржах, были ручной работой его северных соседей.

Это побудило Министерство юстиции Южной Кореи объявить в январе 2018 года, что оно планирует закрыть все криптовалютные биржи в стране. Однако после этого Министерство финансов смягчило содержание этого заявления, указав, что никакого решения по этому вопросу принято не было. Эти два объявления вызвали беспорядки на криптографических рынках, и обвинения в том, что правительственные чиновники выиграли от инсайдерской торговли, вызванной последствиями этих двух объявлений, расследуются.

В настоящее время окончательное решение не принято, и рынки внимательно следят за ситуацией.

Япония[править]

Цифровые валюты признаются в качестве платежного средства в Японии. Закон О виртуальной валюте, спонсируемый японским регулятором, классифицирует Биткойн как финансовый актив и цифровой способ оплаты. Японское агентство финансовых услуг (JFSA) предоставило 11 лицензий на обмен криптовалютами и поручило, чтобы те же требования Know Your Customer (KYC) других рынков применялись к криптовалютным биржам. В настоящее время Биткойн принимается более чем в 4500 магазинах. Это ставит Японию в качестве единственной страны, где существует политическое направление по регулированию криптовалюты.

Великобритания[править]

Британские законодатели в настоящее время рассматривают законодательство, которое потребует криптовалютных бирж для реализации полных протоколов KYC. Дискуссия продолжается.

См. также на BitcoinWiki[править]